廣告詞
您當前所在的位置:中國清算網 > 新聞動態 > 業內新聞

從“僵而不死”到“破繭成蝶”

作者: 時間:2020-03-30 閱讀次數:253 次 來自:人民法院報

    

圖為法官正在走訪破產企業。劉玉杰 攝

    導讀

    近年來,山東法院緊緊圍繞中心工作,充分發揮破產審判在服務新舊動能轉換、助力營商環境優化、防范化解重大風險等方面的職能作用,不斷加大破產企業司法處置工作力度,在促進大型民營企業成功重整、規范審理破產案件、關聯企業合并重整等方面進行了一系列有益探索,為經濟高質量發展提供了優質高效的司法服務和保障。

    造船行業普通債權清償新紀錄

    青島造船廠有限公司(以下簡稱青島造船廠)擁有省級技術中心,承擔了多項重要生產任務,其股東為北京建龍重工集團有限公司和青島華通國有資本運營(集團)有限責任公司。由于擴張規模過大、經營不善,加之市場低迷、銀行風控斷貸等原因,青島造船廠與其全資子公司青島揚帆船舶制造有限公司(以下簡稱揚帆船舶公司)于2016年上半年資金鏈斷裂,嚴重資不抵債。2016年12月6日,兩家公司分別向青島中院申請破產重整。

    受理破產重整申請后,青島中院經過深入調研,批準兩公司在管理人的監督下自行管理財產與營業事務,并依法指定了兩案的聯合破產管理人。

    本案已知債權人1147家,債權債務總額高達91億元。在兩公司破產重整第一次債權人會議后,管理人積極展開重整投資人招募工作,但受船市整體影響,無外部重整意向人報名。根據管理人“兩股東參與兜底重整投資”的建議,為確保實現重整目標,青島中院在批準兩股東延長重整期限申請的同時,力促兩股東以實際行動拯救企業,得到兩股東“以不低于破產清算價格接盤”的配合承諾。經過幾十輪艱苦談判協調,最終形成了普通債權35萬元以下15日內清償;35萬元以上12個月清償70%、6年清償100%的選擇性重整方案,并經債權人會議表決通過。2018年5月14日,青島中院裁定批準兩公司重整計劃并終止重整程序,兩案重整成功。截至2019年5月,兩公司重整計劃已基本執行完畢。本案100%的債權清償率刷新了造船行業普通債權清償記錄,既確保兩公司保留了造船資質和軍品建造平臺,又保障了近千名債權人和400余名職工的合法權益,得到了各方認可。

    【典型意義】

    與傳統破產重整案件主要通過外部投資人介入接管不同,青島造船廠與揚帆船舶公司是通過原股東注資和原股東之間股權讓渡實現重整的,是司法介入企業重組的有益探索和創新。青島中院堅持破產審判法治化、市場化原則,因企制宜,創新嘗試債務人自主經營模式,保障了軍品訂單如期交付,該案也被寫入2019年全國兩會最高人民法院工作報告。

    “瘦身式和解”挽救知名企業

    濟南群康食品有限公司(以下簡稱群康食品公司)系山東省冷食行業龍頭企業、濟南市知名品牌。濟南群康實業有限公司(以下簡稱群康實業公司)系群康食品公司投資的關聯企業。兩公司因互保聯保致資金鏈斷裂,于2015年底被迫停產,企業資產被多家法院查封凍結。進入破產程序前,兩企業有債權人840余戶,債權總額8.7億元,其中企業向職工、家屬及民間個人借款高達5億余元,各利益相關方矛盾極為尖銳,備受社會關注。

    2016年9月5日,濟南中院裁定兩公司破產清算,并指定兩公司清算組為管理人。案件審理過程中,發現兩公司在股權、公司高管、資產設備、資金往來、企業用工、抵押擔保等方面存在高度混同,因此濟南中院開始研究對兩公司實質合并破產。通過深入研究,濟南中院認為債務人經過多年發展,積累了大量實物資產,具備一定清償能力,且營銷渠道遍布全國,無形資產價值巨大,具備和解可能性。因此,濟南中院于2017年9月28日裁定對兩公司實行合并和解,并指導管理人確定“瘦身式和解”路徑,通過剝離處置非主營資產,解決債務困境,并保留企業核心業務和價值,為企業東山再起積蓄了力量。通過廣泛征求各方意見,精心擬定和解方案,依照該方案,債權人能夠獲得比破產清算高達35%的清償率。

    2017年9月29日,在第二次債權人會議上,濟南中院根據債務人申請裁定債務人轉入破產和解程序,合并和解協議草案獲得高票通過。10月17日,濟南中院裁定認可兩公司合并和解協議,終止合并和解程序。合并和解實現了840余戶債權人權益最大化,保障了職工利益,挽救了知名企業。

    【典型意義】

    本案是關聯企業合并破產的有益嘗試,更是運用法治化、市場化思維挽救有價值企業的有益探索,既順應了現代市場要求,也節約了司法資源,一次性解決了企業困境,充分體現了人民法院按照中央“盡可能多兼并重組,少破產清算”要求,做好“生病企業”的醫院,保障地方經濟健康發展的重要作用。

    以創新方式斬斷擔保圈

    山東大海集團有限公司(以下簡稱大海集團)共有關聯企業118家,員工近6000人,其中大海集團和山東金茂紡織化工集團有限公司系中國民營企業500強。大海集團債權人涉及70余家銀行及其分支機構、融資租賃公司、資產管理公司、公司債、中期票據、企業拆借、經營債權及職工債權,且其屬于東營擔保圈的核心企業,擔保結構復雜。大海集團風險化解工作,不僅關乎大海集團一家生死,更關系到東營整體區域金融穩定、經濟秩序乃至社會穩定。

    根據債務人申請,東營中院分別于2018年11月26日、11月30日、12月12日裁定受理了大海集團等28家公司重整申請,并指定管理人。2019年1月16日,東營中院依法裁定大海集團等28家公司實質合并重整。2019年2月2日,東營中院根據大海集團等28家公司管理人申請,依法裁定山東恒遠融資租賃公司等29家公司進入重整程序。結合債權申報、債權人意見和管理人提交的證據等進行充分論證,東營中院裁定大海集團等57家公司實質合并重整。通過提前確定關聯企業范圍及合并事項、提前啟動招募投資人事宜、盡可能縮短程序期限等措施,東營中院依法高效推進案件審理進程,通過積極招募產業投資人和債轉股等方式實現大海集團等57家公司重獲新生。11月25日,大海集團等57家公司第二次債權人會議表決通過了《山東大海集團等五十七家公司合并重整計劃(草案)》。同年12月4日,東營中院依法裁定批準重整計劃并終止重整程序。

    【典型意義】

    大海集團等57家公司分批進入重整程序,在企業破產法缺乏具體規定的情況下,最大限度保護當事人實體權利和程序權利,實現了實質合并重整案件依法創新審理。通過與債權人談判博弈,在甄別擔保圈企業優劣的基礎上測算熔斷對價,創新性地通過打包轉讓、債轉股、優質擔保人部分代償等方式熔斷擔保圈,豁免保證人的保證責任,以最小的代價換取了最大范圍的擔保圈熔斷,維護了東營區域金融整體生態穩定。

    自主造血實現鳳凰涅槃

    山東常林機械集團股份有限公司(以下簡稱常林集團)是全國機械工業百強企業、世界上最大的手扶拖拉機生產制造商。近年來,由于盲目擴張導致戰略投資失衡,加之市場行情低迷,銀行收緊貸款,常林集團資金鏈斷裂,經營業務陷入停滯。截至2017年7月,常林集團及關聯公司共有1500余家債權人,債權金額近200億元,涉及職工5000余名。鑒于此,常林集團及關聯公司等19家企業向臨沭縣法院提出破產申請。

    2017年7月24日,臨沭縣法院分別裁定受理常林集團等5家關聯公司破產重整案、14家關聯公司破產清算案,就重整、清算案分別選任管理人。為保持企業重整價值的存續,法院、管理人逐級協調法院解封、處置非核心資產、爭取金融債權人的支持,全力為企業融資一個多億,兩個月內恢復了60%的經營業務,80%的職工重返崗位,技術人才回流。

    因各關聯公司之間互聯互保嚴重,債權債務復雜,在運營、人員、財務、資金、資產等方面高度混同,2017年11月,臨沭縣法院將重整、清算管理人進行合并,將清算案件轉入重整,并召開合并重整聽證會,獲得債權人一致同意。2018年1月4日,臨沭縣法院裁定對常林集團19家公司進行實質合并處理,合并重整后債務總額由200億元降至70億元。

    由于常林集團產業結構復雜,總量龐大,投資人難以整體接盤。為此,臨沭縣法院提出將常林集團分類整合成工程機械、房地產開發等五大板塊,分板塊招募投資人。通過公開競爭性談判,各板塊均招募到投資人,籌得償債資金21.36億元。在第二次債權人會議上,重整計劃(草案)獲得高票通過。后經管理人申請,臨沭縣法院于2018年8月24日裁定批準重整計劃并終止破產程序,僅用一年時間便幫助企業渡過危機。

    【典型意義】

    常林集團重整以市場需求為導向,通過人民法院主導的重整程序,在不依賴當地政府輸血維持的前提下幫助企業實現浴火重生。對關聯企業進行合并重整,滌除關聯方互聯互保債務,有效解決資產、管理、人員等混同問題。根據市場需求委托意向投資人提前介入經營、切割經營板塊,以競爭性談判方式最終確定了投資人,實現了政治效果、法律效果、社會效果的有機統一。

    行政許可“平移”為企業添動力

    淄博蘭雁集團有限責任公司(以下簡稱蘭雁集團)是國內大型牛仔布產品生產企業,職工最多時達到12000余人。近年來,受國際國內經濟下行、紡織行業下滑、周轉資金短缺等影響,無法正常生產經營,無力清償到期債務。

    2013年8月9日,淄博中院根據蘭雁集團的申請裁定對其重整。2014年3月31日,淄博中院裁定蘭雁集團、淄博澳宏紡織有限公司、淄博瑞康紡織有限公司、淄博鵬豐紡織有限公司進行合并重整。因四家公司合并重整分組表決重整計劃草案時,部分表決組未能通過重整計劃草案,其后也未能協商一致,裁定終止重整程序,宣告破產。

    蘭雁集團復雜的歷史背景、沉重的債務和龐大的企業包袱,決定了盡管是破產清算,但企業徹底解困的關鍵仍然是引進有實力的戰略投資人。淄博中院指導管理人先后與十幾個投資者進行洽談協商,特別是指導管理人根據投資人的經營領域和關注重點,選擇蘭雁集團的不同資產作為談判標的。經過多輪艱苦談判,最終簽訂合作框架協議。2015年9月,天虹集團注資山東蘭雁,企業開始正常運轉,年產4000萬米高檔牛仔布項目、年產1000萬米高檔環保型篩網項目列入全市重大項目和周村區重點項目。同時,通過人員、設備轉換,順利完成了我國牛仔布及服裝行業首個“國家級企業技術中心”的平移,為后續發展保持了強大研發實力,公司生產管理及運營逐步進入良性發展軌道。

    【典型意義】

    蘭雁集團進入破產程序后,淄博中院指導管理人始終堅持“破”中有“產”的理念,即使在轉入破產清算程序后,也始終堅持以“設備運轉、職工上班、市場保持”為最佳狀態,采取租賃經營方式,達到了“生產不停、隊伍不散、市場不丟”的效果。同時,淄博中院在本案中探索試行了行政許可“平移”,即在新企業全面承接原企業人員、設備、技術等生產要素前提下,通過行政審批手續,實現行政許可由原企業向新企業的轉移。通過這種方式,“淄博蘭雁技術中心”這一被國家發改委認定的國家企業技術中心順利平移給山東蘭雁紡織服裝有限公司,該技術中心每月研發出幾十種新產品,保持了產品創新開發能力和行業領先的技術水平。

    ■記者觀察

    讓“僵尸企業”浴火重生

    隨著山東新舊動能轉換重大工程及供給側結構性改革的深入推進,“僵尸企業”占據土地、資本、勞動力等要素資源,妨礙新技術、新產業等新動能成長的矛盾日益凸顯。經濟的高質量發展離不開司法的全方位護航。山東法院堅持黨委領導,加強部門聯動,通過發布指導性意見、完善破產管理人機制等措施,精準把脈、因案施策,依法妥善化解大量企業不良資產,保障債權人最大限度實現債權,維護了涉案地區的和諧穩定。2017年至2019年12月,山東法院共審查破產案件1828件,受理1510件,審結737件,妥善安置職工10萬余人。

    破產企業大多債權債務關系復雜,相關利益主體矛盾尖銳,影響著涉案地區的和諧穩定。這也決定了僅憑法院“一己之力”,難以使破產案件取得良好效果。為此,山東法院積極構建黨委領導、政府主導、法院主辦、各部門協作參與的破產案件處理綜合工作機制,凝聚工作合力,形成化解風險的鐵拳頭。同時,加強部門聯動,先后與省國資委、省發展改革委等有關部門會簽《省屬困難企業和“僵尸企業”處置工作實施方案》《山東省加快完善市場主體退出制度改革實施方案》等規范性文件,向省國資委發送《關于加強國有企業法律風險防控的司法建議書》,推動設立破產案件援助資金,為破產審判職能發揮創造了有利條件。

    在破產案件審理中,山東法院以專業化為引領,積極推動個人破產制度試點,加大人員培訓力度和破產業務交流互動,著力提升全省法院破產審判能力。制定《企業破產案件審理規范指引(試行)》,統一規范全省企業破產案件審理標準,下發《關于破產案件中采取網絡司法拍賣方式處置破產財產的通知》,提高破產財產處置效率,出臺《關于依法審理涉“僵尸企業”案件為經濟社會發展提供司法保障的意見》,提出服務結構性改革和經濟發展大局的20條具體措施。同時,不斷完善破產管理人機制建設,建立動態管理人調整機制,起草《關于規范企業破產案件管理人指定工作的意見》,推動成立破產管理人協會,目前共有會員單位及個人311家,涉及律師事務所、會計師事務所、清算公司、評估公司和拍賣公司等各個專業領域中介機構。

< 上一頁1下一頁 >

微信掃一掃   第一時間讓您獲取清算行業重磅新聞、學術觀點——中國清算網公眾號(qdhx123)!

免責聲明:本網站旨在分享破產與重組行業相關資訊及業內專家、學者、律師的精彩論文和觀點,文章內容并不代表本網站觀點。如需要轉載網站原創文章,請提前聯系本網站及作者本人取得授權,并注明轉自"中國清算網"。網站轉載的文章是出于傳遞更多信息之目的,如無意中侵犯了哪個媒體、公司、企業或個人等的知識產權,請來電或致函告之,本網站在核實相關情況后將立即刪除。通訊郵箱:[email protected],電話:15628863727
關于我們 | 人才招聘 | 幫助中心 | 聯系我們 | 友情鏈接 | 網站地圖 | 法律聲明
Copyright ? 2005 - 2020 By 中國清算網 All Rights Reserved.   京ICP備11030193號-2    
電話:010-85295299       地址:北京市東城區南竹桿胡同1號2層209      E_mail:[email protected]
吉林11选5开奖结果 手机最快现场开奖直播 山东十一选五夺金走势图 拾柴排列五app下载 今天山西十一选五 广东11选5官网开奖 二分时时彩 银行怎么给私募基金配资 pk10赛车全天免 广西福彩快3今天开奖 七星彩怎么包才稳赚 上海快三一定牛今天 厦门股票配资公司 极速时时彩开奖主页 河北快三走势图今天 股票指数是什么能否举个例子 多乐彩下载安装